Main Article Content
Abstract
Purpose – This study aims to analyze the influence of financial ratios, including the Financing to Deposit Ratio (FDR), Non-Performing Financing (NPF), and Operating Expenses to Operating Income (BOPO) on the profitability of Islamic banking in Indonesia, which is proxied by Return on Assets (ROA) during the 2020–2025 period.
Methods – The analysis method used is the Error Correction Model (ECM) to identify short-term and long-term relationships between variables. The data used is monthly secondary data sourced from the Financial Services Authority (OJK)'s Islamic Banking Statistics.
Findings – The results show that in the short term, NPF, FDR, and BOPO are insignificant on ROA. In the long term, NPF, FDR, and BOPO have a significant negative effect on ROA. The significant Error Correction Term (ECT) value indicates the existence of an adjustment mechanism towards long-term equilibrium.
Originality – This research contributes to the analysis of Islamic Banking Financial Ratios using the Error Correction Model (ECM) method.
Abstrak
Tujuan – Penelitian ini bertujuan menganalisis pengaruh rasio keuangan yang meliputi Financing to Deposit Ratio (FDR), Non-Performing Financing (NPF), dan Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap profitabilitas perbankan syariah di Indonesia yang diproksikan dengan Return on Assets (ROA) selama periode 2020–2025.
Metode – Metode analisis yang digunakan adalah Error Correction Model (ECM) untuk mengidentifikasi hubungan jangka pendek dan jangka panjang antarvariabel. Data yang digunakan merupakan data sekunder bulanan yang bersumber dari Statistik Perbankan Syariah Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
Temuan – Hasil penelitian menunjukkan bahwa dalam jangka pendek NPF, FDR, dan BOPO tidak signifikan terhadap ROA. Dalam jangka panjang, NPF, FDR dan BOPO berpengaruh signifikan negatif terhadap ROA. Nilai Error Correction Term (ECT) signifikan menunjukkan adanya mekanisme penyesuaian menuju keseimbangan jangka panjang.
Implikasi – Profitabilitas perbankan syariah di Indonesia lebih ditentukan oleh efisiensi operasional dan efektivitas penyaluran pembiayaan dalam jangka panjang dibandingkan dengan kecukupan modal.
Orisinalitas – Penelitian ini berkontribusi dalam analisis Rasio Keuangan Perbankan Syariah menggunakan metode Error Correction Model (ECM).
Keywords
Article Details
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
References
- Agus Widarjono. (2018). Ekonometrika: Teori dan Aplikasi untuk Ekonomi dan Bisnis (2018). https://opac.perpusnas.go.id/DetailOpac.aspx?id=1201525 (katalog Perpusnas RI)
- Al Zafir, A., & Sudarjah, G. M. (2025). Credit risk, COVID, and bank profitability in Indonesian conventional banks. Economics, Finance, and Business Review, 2(2), 78–87. https://doi.org/10.20885/efbr.vol2.iss2.art2 DOI: https://doi.org/10.20885/efbr.vol2.iss2.art2
- Arsal, M., Rusli, A. M., & Badoahi, I. (2025). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Tingkat Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Owner: Riset Dan Jurnal Manajemen. https://owner.polgan.ac.id/index.php/owner/article/view/2384 DOI: https://doi.org/10.33395/owner.v9i1.2384
- Baihaqi, M., & Asih, V. S. (2025). Pengaruh Rasio Likuiditas dan Solvabilitas terhadap ROA pada Perbankan Syariah. Jurnal Manajemen Perbankan Syariah. http://www.jurnal.masoemuniversity.ac.id/index.php/maps/article/view/1300 DOI: https://doi.org/10.32627/maps.v8i2.1300
- Emilia, N., & Ananda, A. S. (2025). Pengaruh CAR, FDR, NPF, BOPO Terhadap ROA Bank Muamalat. RIGGS: Journal of Artificial Intelligence and Islamic Finance. https://journal.ilmudata.co.id/index.php/RIGGS/article/view/570 DOI: https://doi.org/10.31004/riggs.v4i2.570
- Evriyenni, B., Syilva, A., Noor, S., Sudrajat, S., Hergastyasmawan, A., Maulidizen, A., Meliana, A. R., Tri, D., Mochamad, A., Riza, H., Dewi, C., & Awa, M. J. (2024). MANAJEMEN PERBANKAN SYARIAH.
- Hamzah, M., Putra, A., & Jana, S. (2025). Pengaruh Rasio CAR, FDR, BOPO dan NPF terhadap ROA Bank Umum Syariah di Indonesia. Margin: Journal of Islamic Economics. https://e-journal.lp2m.uinjambi.ac.id/ojp/index.php/margin/article/view/3000
- Nurlaila, N., & Rahmani, N. A. B. (2025). Evaluasi Kinerja Keuangan PT Bank Syariah Indonesia dengan Pendekatan RGEC. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Islam. https://journal.sebi.ac.id/index.php/jaki/article/view/871
- Putri, T. A., & Rahmadani, W. (2025). Analisis Pengaruh CAR, FDR, dan BOPO terhadap ROE Bank Syariah. RIGGS: Journal of Artificial Intelligence and Islamic Finance. https://journal.ilmudata.co.id/index.php/RIGGS/article/view/614
- Rahman, N. (2025). Pengaruh CAR dan NPF terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. SHARF: Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah. https://journal.stebi-alrosyid.ac.id/index.php/sharf/article/view/51
- Ramadhani, A. R., & Ruchba, S. M. (2024). Analisis ekspor udang di Indonesia 1993-2022. Jurnal Kebijakan Ekonomi Dan Keuangan, 90–97. https://doi.org/10.20885/jkek.vol3.iss1.art12 DOI: https://doi.org/10.20885/JKEK.vol3.iss1.art12
- Refalina, A., & Hilda, H. (2025). Pengaruh NOM, BOPO dan FDR terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah. Jurnal Profit: Manajemen Dan Bisnis. https://journal.unimar-amni.ac.id/index.php/profit/article/view/3320
References
Agus Widarjono. (2018). Ekonometrika: Teori dan Aplikasi untuk Ekonomi dan Bisnis (2018). https://opac.perpusnas.go.id/DetailOpac.aspx?id=1201525 (katalog Perpusnas RI)
Al Zafir, A., & Sudarjah, G. M. (2025). Credit risk, COVID, and bank profitability in Indonesian conventional banks. Economics, Finance, and Business Review, 2(2), 78–87. https://doi.org/10.20885/efbr.vol2.iss2.art2 DOI: https://doi.org/10.20885/efbr.vol2.iss2.art2
Arsal, M., Rusli, A. M., & Badoahi, I. (2025). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Tingkat Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Owner: Riset Dan Jurnal Manajemen. https://owner.polgan.ac.id/index.php/owner/article/view/2384 DOI: https://doi.org/10.33395/owner.v9i1.2384
Baihaqi, M., & Asih, V. S. (2025). Pengaruh Rasio Likuiditas dan Solvabilitas terhadap ROA pada Perbankan Syariah. Jurnal Manajemen Perbankan Syariah. http://www.jurnal.masoemuniversity.ac.id/index.php/maps/article/view/1300 DOI: https://doi.org/10.32627/maps.v8i2.1300
Emilia, N., & Ananda, A. S. (2025). Pengaruh CAR, FDR, NPF, BOPO Terhadap ROA Bank Muamalat. RIGGS: Journal of Artificial Intelligence and Islamic Finance. https://journal.ilmudata.co.id/index.php/RIGGS/article/view/570 DOI: https://doi.org/10.31004/riggs.v4i2.570
Evriyenni, B., Syilva, A., Noor, S., Sudrajat, S., Hergastyasmawan, A., Maulidizen, A., Meliana, A. R., Tri, D., Mochamad, A., Riza, H., Dewi, C., & Awa, M. J. (2024). MANAJEMEN PERBANKAN SYARIAH.
Hamzah, M., Putra, A., & Jana, S. (2025). Pengaruh Rasio CAR, FDR, BOPO dan NPF terhadap ROA Bank Umum Syariah di Indonesia. Margin: Journal of Islamic Economics. https://e-journal.lp2m.uinjambi.ac.id/ojp/index.php/margin/article/view/3000
Nurlaila, N., & Rahmani, N. A. B. (2025). Evaluasi Kinerja Keuangan PT Bank Syariah Indonesia dengan Pendekatan RGEC. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Islam. https://journal.sebi.ac.id/index.php/jaki/article/view/871
Putri, T. A., & Rahmadani, W. (2025). Analisis Pengaruh CAR, FDR, dan BOPO terhadap ROE Bank Syariah. RIGGS: Journal of Artificial Intelligence and Islamic Finance. https://journal.ilmudata.co.id/index.php/RIGGS/article/view/614
Rahman, N. (2025). Pengaruh CAR dan NPF terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. SHARF: Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah. https://journal.stebi-alrosyid.ac.id/index.php/sharf/article/view/51
Ramadhani, A. R., & Ruchba, S. M. (2024). Analisis ekspor udang di Indonesia 1993-2022. Jurnal Kebijakan Ekonomi Dan Keuangan, 90–97. https://doi.org/10.20885/jkek.vol3.iss1.art12 DOI: https://doi.org/10.20885/JKEK.vol3.iss1.art12
Refalina, A., & Hilda, H. (2025). Pengaruh NOM, BOPO dan FDR terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah. Jurnal Profit: Manajemen Dan Bisnis. https://journal.unimar-amni.ac.id/index.php/profit/article/view/3320